Автор
Reuters
Reuters
Опубликовано
6 дек. 2011 г.
6 дек. 2011 г.
Северсталь деконсолидирует Nord Gold
Автор
Reuters
Reuters
Опубликовано
6 дек. 2011 г.
6 дек. 2011 г.
МОСКВА/ЛОНДОН - Северсталь (ЧерМК), крупнейший сталелитейный производитель в России, собирается выделить в самостоятельную структуру золотодобывающую Nord Gold, которая, возможно, получит листинг на LSE, менее, чем через год после вынужденного публичного размещения акций (по оценкам 1,5 млрд. долларов).
|
Листинг на Лондонской бирже улучшит положение золотодобывающего юнита и откроет прямой доступ к финансированию.
Nord Gold относится к той группе российских компаний, которые либо недавно попали на Лондонскую фондовую биржу, либо стремятся попасть в престижный FTSE 100 Index.
Северсталь на 82% процента принадлежит второму самому богатому человеку в России – Алексею Мордашову и планирует к концу января завершить деконсолидацию. Ранее в этом году Северсталь уже планировала выделить Nord Gold, но в феврале решение было отменено со ссылкой на неблагоприятные рыночные условия.
Активность европейского рынка IPO была незначительной с момента размещения испанской Banca Civica (BCIV.MC) в середине июля. Эксперты считают, что в этом году вряд ли будет еще одно крупное размещение.
Игорь Лебединец, аналитик ВТБ Капитал отметил, что выделение Nord Gold из Северстали позволяет оценить ее стоимость в 2,8 млрд. долларов, что выше некоторых рыночных прогнозов.
Однако акции Северстали (рыночная капитализация - 13 млрд. долларов) упали на 6,6% до 419.5 рублей в день объявления.
Лебединец также сказал, что Nord Gold участвует в сделке с менее высокой оценкой, чем реальная стоимость компании.
ИНФОРМАЦИЯ О NORD GOLD
Nord Gold сформировалась в 2007 году, более миллиарда долларов было потрачено на покупку шахт в Западной Африке и Казахстане, в 2011 запланирована выработка 840 000 унций. Nord Gold - прямой конкурент Randgold (RRS.L) и российского Полиметалла.
В рамках сделки акционерам Северстали предложено обменять свои бумаги на акции Nord Gold. Если больше 5% капитала Nord Gold окажется в руках миноритарных акционеров, Nord Gold сможет выпустить глобальные депозитарные расписки в Лондоне.
Акции, которые не купят миноритарные акционеры, выкупит Rayglow, компания Мордашова, состояние которого по данным журнала Форбс оценивается в 18,5 млрд. долларов.
Источник сообщает, что «Nord Gold через spin off выделят в самостоятельную компанию и дадут возможность миноритарным акционерам участвовать».
«Это будет технический листинг», - прокомментировал источник листинг глобальных депозитарных расписок в Лондоне. Мордашов, по сути, получит полный контроль.
Конгломераты становятся немодны, и некоторые компании либо делятся, либо продают юниты, чтобы избежать «конгломеративной стоимости», применяемой на рынке. В случае с Nord Gold инвесторы еще и могут играть на высокой стоимости золота.
СТАВКИ НА ЗОЛОТО
Алексей Куличенко, заместитель гендиректора Северстали по финансам и экономике, сказал, что, если сейчас не удастся удовлетворить условия, чтобы получить листинг, это можно сделать позже.
«Конечно, в свое время это будет сделано, в соответствии со стратегий Nord Gold, которую можно будет обсудить отдельно”, - сказал он журналистам во время телефонной пресс-конференции.
100 акций Северстали можно будет обменять на 186 акций Nord Gold, после запланированной консолидации акций Nord Gold 2 к 1.
Куличенко сказал, что долг Северстали будет выплачен, но это единственный денежный компонент консолидации.
«Сейчас Северсталь показывает хорошие результаты, поэтому мы чувствуем себя уверенно, и мы не видим необходимости продавать активы», - сказал он. Nord Gold будет продолжать следить за возможностями приобретения месторождений, даже без допуска к торгам на Лондонской бирже.
Nord Gold в этом году потратила 300 млн. долларов, из них 130 млн. на разведку, и в настоящий момент продолжает искать месторождения, в основном примерно такого же размера, что и 2 основных проекта – Бисса в Буркина-Фасо и Гросс в России, т.е. месторождения с потенциалом от 2 до 6 млн. унций.
($1 = 31.2327 Рублей)
(Авторы: Kylie MacLellan, Polina Devitt, Melissa Akin и John Bowker; Редакторы: Helen Massy-Beresford и Jodie Ginsberg)
© Thomson Reuters 2024 Все права защищены.